Beskedet kommer efter att det uppdagats att en av Krahs assistent gripits som misstänkt kinesisk spion.
Både Krah och AFD:s andreman i valet, Petr Bystron, är samtidigt indragna i anklagelser om att ha tagit emot stora pengasummor från Ryssland för att föra fram ett pro-ryskt perspektiv i EU-parlamentet.
Krah kommer trots anklagelserna att fortsätta att vara toppkandidat för ytterhögerpartiet AFD, meddelade han på en pressträff i Berlin tidigare under onsdagen, dock före åklagare meddelade att utredning inletts.
Valkampanjen kommer naturligtvis att bli fruktansvärt överskuggad av det här. Men om ni tror att det innebär ett slut för min kandidatur så blir ni besvikna, sade han då enligt nyhetsbyrån AP.
Krah kommer dock inte att delta vid partiets kampanjstart inför EU-valet i helgen.
